Модули обучения крипто-трейдингу на реусурсе Сryptofaza

Модуль 1 – Фундаментальный Анализ. Часть 1 – Макроэкономический / Отраслевой Анализ

1.1 Использование фундаментального анализа для прогнозирования ценовой динамики на товарных и фондовых рынках;

1.2 Уровни фундаментального анализа – оценка действия ключевых факторов, влияющих на торгуемые активы на макро / мезо / микро уровнях:

1.2.1 Макроэкономическая ситуация в мире и в стране: |динамика текущих показателей и тенденций по основным индикаторам: ВВП, инфляция, занятость, промышленное производство, уровень деловой активности, базовая процентная ставка, денежная масса, платежный баланс, торговый баланс, критичные системные диспаритеты и другие значимые факторы|; дополнительно: оцифровываемые социально-политические показатели;

1.2.2 Мезоуровеневая оценка – анализ отрасли компании:

1.2.2-1 Использование индексов, демонстрирующих состояние разных областей экономики. Определение: 1) устойчивых, 2) циклических, 3) развивающихся отраслей;

1.2.2-4 Определение уровня обеспеченности отраслей: финансированием, рабочей силой, инновационными технологиями;

1.2.2-5 Оценка степени правого регулирования функционирования бизнеса, а также практики правоприменения в конкретных отраслях;

1.2.2-6 Определение уровня защищённости отрасли с помощью барьеров для входа и определение наличия монополий и крупных / доминирующих на рынке игроков;

1.2.2-7 Спот-Анализ текущего состояния наличия отраслевых заказов, объема производства и уровня отраслевой прибыли, а также скорости оборота капитала;

1.3 Учет динамики экономических циклов – чередование подъемов и спадов экономики: 1) краткосрочные циклы Джозефа Китчина с периодичностью 2-4 года (недозагрузка производства); 2) среднесрочные экономические циклы Клемана Жюгляра с интервалом 7-11 лет (спад инвестиций в основной капитал); 3) инфраструктурные / демографические / строительные циклы (ритмы) Саймона Кузнеца сроком раз в 15-20 лет (по времени обновления технологий); 4) Долгосрочные циклы (волны) Николая Кондратьева с шагом в ~50 лет по периодам взлета и падения деловой активности;

Практическое занятие 1.1) – Подготовка Анализа эмитента инструмента по макроэкономическим и отраслевым параметрам;

Практическое занятие 1.2) – Использование циклов экономики для определения потенциала краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвестиций в инструмент;

Модуль 2 – Фундаментальный Анализ. Часть 2 – Микроэкономический Анализ Эмитента

2.1 Микроэкономическая оценка эмитента финансового инструмента. Использование ключевых 40 финансовых метрик по Авторской методике Комплексного Количественного Анализа Бизнеса Сергея Ужегова. Работа с анализируемой базовой отчетностью: Баланс (Balance Sheet), Отчет о финансовых результатах (Income Statement), Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement). Применение глобальных ресурсно-информационных систем:

2.2.1 Типология подходов финансового моделирования (5 моделей) к прогнозированию стоимости ценных бумаг эмитентов: 

2.2.1-1 Модель дисконтированных дивидендов (Discounted Dividend Model, DDM),

2.2.1-2 Модель роста дивидендов – модель Гордона (Dividend Growth Model, DGM)

2.2.1-3 Модель остаточной прибыли (Residual Income Model, RIM),

2.2.1-4 Модель дисконтированных денежных потоков (Discounted Cash Flows Model, DCF)

2.2.1-5 Оценка перспектив динамики денежных потоков с помощью DuPont формулы через 1) Profit Margin 2) Turnover 3) Gearing

2.3 Применение группы основных 35 финансовых метрик для всеобъемлющей оценки финансового положения компании.

2.3.1 Непосредственный анализ 5 показателей бухгалтерской отчетности по МСФО (нижеприведённые термины идут на англ. в устоявшееся терминологии): operating revenue (OPR), pretax profit (PRP), net profit (NEP), total assets (TOA), shareholders’ funds (SHF)

2.3.2 Анализ 25 основных базовых рассчитываемых финансовых коэффициентов:

2.3.3-1 Коэффициенты доходности (Profitability ratios): 1) Profit Margins: a) gross profit margin (GPM), b) pretax profit margin (PPM), c) net profit margin (NPM; 2) Capital Returns: a) return on equity (ROE), b) return on assets (ROA), c) return on capital employed (RCE);

2.3.3-2 Коэффициенты по операционной деятельности (Operational ratios): net assets turnover (NAT), collection period (COP), stock turnover (STR), credit period (CRP), interest cover (ICR);

2.3.3-3 Коэффициенты по задолженности / платежеспособности (Structure ratios): 1) Long/Short liquidity a) current ratio (CUR), liquidity ratio (LIR); 2) Solvency: a) solvency (SOL), b) gearing (GEA);

2.3.3-4 Коэффициенты показателей на работника (Per employee ratios): operating revenue p.e. |per employee| (ORW), pretax profit p.e. (PPW), net profit p.e. (NPW), total assets p.e. (TAW), shareholder funds p.e. (SFW);

2.3.4 Дополнительные 10 коэффициентов для публично торгуемых компаний. Текущие показатели и прогнозные значения на а) следующий налоговый год, б) с учетом роста:

2.3.4-1 P/E (Price–to–Earnings Ratio): соотношение цены акции к прибыли на акцию;  

2.3.4-2 Forward P/E: соотношение цены акции к прогнозируемой на 1 год прибыли на акцию;  

2.3.4-3 PEG (Price-to-Earnings-to-Growth): P/E с учетом значений роста;

2.3.4-4 P/S (Price–to–Sales Ratio): соотношение цены акции к $ объему продаж на акцию;  

2.3.4-5 P/B (Price–to–Book Ratio): соотношение рыночной и балансовой цены акции;

2.3.4-6 P/C (Price–to–Cash Ratio): соотношение цены акции к объему денежных средств;

2.3.4-7 P/FCF (Price–to–Free Cash Flows): соотношение цены акции к свободным денежным потокам;

2.3.4-8 EPS (Earnings–per–Share): размер прибыли на акцию;  

2.3.4-9 Payout Ratio – процент прибыли выплачиваемый в качестве дивидендов;

2.3.4-10 EV/EBITDA – соотношение стоимости компании к размеру EBITDA (прибыли до процентов, налогов и амортизации);

Практическое занятие 2.1) – Постороение DDM / DGM / RIM / DCF – модели и применение DuPont формулы в анализе.

Практическое занятие 2.2) – Анализ эмитента с использованием группы 35 финансовых метрик для оценки состояния эмитента;

Модуль 3 – Технический Анализ: Часть 1 – Графический Анализ

3.1 Основные постулаты, особенности, преимущества и ограничения технического анализа. Теория Чарльза Доу;

3.2 Графический Анализ рыночных паттернов: появление классического анализа графиков и типология его основных форм;

3.3 Процесс формирования графиков и графических сигналов. Типы графиков: линейный, баровый, тиковый и свечной.

3.3.1 Применение визуализации динамики цены и торгового объема инструментов в различных временных масштабах (таймфреймах): отбор и торговля тикеров эмитентов по 1/5/15/30-минуткам, 1/4-часовикам, 1-дневкам;

3.3.2 Графическое выделение 3-х типов трендов: восходящего, нисходящего и бокового. Жизненный цикл, дюрация и амплитуда тренда.

3.3.3 Отображение и выделение на графике вспомогательных линий: линии поддержки (support) и линии сопротивления (resistance). Уровни / линии Фибоначчи, 0,618 (число золотого сечения);

3.4 Теория циклов и волновой анализ. Волны импульса и коррекции: 5-ти волновая структура – 1,2,3,4,5; 3-х волновая структура – А,В,С;

3.5 Графические модели (фигуры) технического анализа. Классификация формаций продолжения динамики и изменения направления.

3.5.1 Модели продолжения (общие для тех. анализа): “флаг”, “вымпел”, “клин”, “прямоугольник | канал”, “восходящий | нисходящий треугольник”, “3 белых | черных солдата”, “перевёрнутая | чаша с ручкой” и прочие формации;

3.5.2 Модели разворота (общие для тех. анализа): “голова-плечи”, “двойная вершина | дно”, “тройная вершина | дно”, “закруглённая вершина | дно”, “бриллиант”, “вилы”, “бычье | медвежье поглощение” и другие формации;

3.6 Японские свечи: история возникновения, анатомия свечи и развитие в качестве одного из доминирующих типов графического анализа инструментов;

3.6.1 Модели одинарных свечей: “марубозу (marubozu)”, “рикша | дракон | плита | обычный додж (doji)”, “перевернутый | обычный / висячий молот (hummer)”, “белый | черный волчок (spinning top)”, “утренняя | вечерняя | падающая звезда (star)” и прочие варианты;

3.6.2 Модели из 2-х свечей: “харами”, “бычий/медвежий крест харами”, “щипцы” и другие модели;

3.6.3 Модели из нескольких свечей: “бычий/медвежий бутерброд”, “сильный верх / низ «крепость»”, “бычий/медвежий захват за пояс”, “покинутое дитя”, “бычий/медвежий гэп тазуки”, “завеса из темных облаков”, “просвет в облаках”, “удержание на татами” и другие графические формации.

Практическое занятие 3.1) – Постороение на графике уровней поддержки и сопротивления, а также подготовка торговой стратегии;

Практическое занятие 3.2) – Отбор инструментов с заданными графическими паттернами с использованием разных таймфреймов;

Модуль 4 – Технический Анализ: Часть 2 – Компьютерный | Математический Анализ

4.1 Компьютерный | Математический Анализ индикаторов и осцилляторов: понятие и роль в работе с финансовыми инструментами;  

4.2 Применение методов математического преобразования цены и/или объема торгуемого инструмента для прогнозирования его ценовой динамики;

4.3.1 Трендовые индикаторы для выявления ценовых закономерностей при направленном (non-flat) движении: Adaptive Moving Average, Average Directional Movement Index, Average Directional Movement Index Wilder, Bollinger Bands, Double Exponential Moving Average, Envelopes, Fractal Adaptive Moving Average, Ichimoku Kinko Hyo, Moving Average, Parabolic SAR, Standard Deviation, Triple Exponential Moving Average, Variable Index Dynamic Average;

4.3.2 Осцилляторы, используемые в качестве показателей отклонения цены от средних показателей при отсутствии выраженных тенденций (flat ситуации) с целью прогнозирования наступления коррекции или фазы ценовых колебаний: Average True Range, Bears Power, Bulls Power, Chaikin Oscillator, Commodity Channel Index, DeMarker, Force Index, MACD, Momentum, Moving Average of Oscillator, Relative Strength Index, Relative Vigor Index; Stochastic Oscillator, Triple Exponential Average, Williams’ Percent Range;

4.3.3 Индикаторы объемов проводимых сделок |интенсивность силы рынка|, применяемые в качестве весовых коэффициентов ценовых изменений за конкретный промежуток времени: Accumulation/Distribution, Money Flow Index, On Balance Volume, Volumes;

4.3.4 Индикаторы из торговой системы Билла Вильямса, позволяющие прогнозировать время действия движущей силы рынка от замедления до ‘0’ до нового ускорения: Accelerator Oscillator, Alligator, Awesome Oscillator, Fractals, Gator Oscillator, Market Facilitation Index;

Практическое занятие 4.1) – Применение 2-х видов скользящих средних (MA – moving average) для выработки торговой стратегии;

Практическое занятие 4.2) – Использование индикаторов объема Accumulation/Distribution и On Balance Volume для оценки потенциала изменения цены инструмента.